1.为什么要创新？ 因为要追求利润最大化，以及资产市场的变化也迫使金融机构进行创新
2.创新的例子
a.防范 利率波动性 带来的风险
I.可变利率贷款。即贷款利率随某种市场利率的变动而调整
II.通过金融衍生工具来预防或对冲 利率风险，比如金融期货
b.适应资产供给的变化
I.信用卡、借记卡、电子银行
II.由于信息技术降低了收集信息的难道，商业票据市场得到了长足发展
c.规避监管制度
I.钻“法定准备金”的空子。首先要理解：准备金无利息=>准备金机会成本很高=>法定准备金想当于
征税
货币市场共同基金账户相当于存款账户，但它不用准备金，因此它可以
避税
II.“存款利率上限”
货币市场共同基金账户相当于存款账户，但它的利率没有上限，因此比规定了上限的银行存款更具吸引力
3.金融创新导致银行传统业务衰落：因为投资 货币市场共同基金 收益更高，通过证券市场融资也越来越容易 => 导致 银行表外业务的发展