摘自 http://wiki.mbalib.com 资本市场（Capital market） 资本市场是长期资金市场。是 指证券融资和经营一年以上的资金借贷和证券交易的场所，也称中长期资金市场。 资本市场按融通资金方式的不同，又可分为银行中长期信贷市场和证券市场。 若以金融工具的基本性质分类，资本市场可区分为股权市场及债券市场 货币市场（Currency Market） 货币市场是短期资金市场，是指 融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。由于该市场所容纳的金融工具，主要是政府、银行及工商企业发行的短期信用工具，具有期限短、流动性强和风险小的特点，在货币供应量层次划分上被置于现金货币和存款货币之后，称之为“准货币”，所以将该市场称为“货币市场”。 货币市场的购成 一个有效率的货币市场应该是一个具有广度、深度和弹性的市场，其市场容量大，信息流动迅速，交易成本低，交易活跃且持续，能吸引众多的投资者和投机者参与。货币市场由同业拆借市场、票据贴现市场、可转让大额定期存单市场和短期证券市场四个子市场构成。
1.首先要理解 资产负债表 资产 = 别人欠我的钱 + 我卡里的自己赚来的钱 + 我的房、车、首饰等实物 负债 = 欠别人的钱 资本 = 净值 = 资产 – 负债 如果资本为负，就是 资不抵债 2.银行的资产负债表 a.资产，包括 准备金，证劵，贷款（主要利润来源），银行大楼，服务器 b.负债，用户储蓄，借款(向央行借的 贴现贷款，向其他银行借的钱等等) 3.重点说说： 准备金 准备金 = 我行在央行的存款 + 我行的库存现金。 准备金不能产生利息收入 法定准备金 = 按规定必须持有的最少准备金。央行可能会规定 准备金占存款的最小比例，这就是 法定准备金比率 超额准备金 = 准备金 – 法定准备金 准备金 …
1.六大最终目标 I.高就业率 II.经济增长 III.物价稳定 IV.利率稳定 V.金融市场稳定 VI.外汇市场稳定 不幸的是，几个目标之间存在冲突 2.货币政策不能直接影响这些目标，只能盯紧一些 中介指标：货币总量、利率等 3.要通过一些 操作指标，才能控制中介指标。如 准备金、基础货币、短期利率等 4.利率和货币总量，这两个中介指标之间只能选择一个 5.选择中介指标的标准： a.可测性。比如GDP是很难迅速测量的，因此不能用做指标 b.可控性。比如GDP是很控制的，利率则相对容易 c.影响最终目标的能力。
1.两大学派的优缺点 a.凯恩斯主义：探讨内部逻辑的白盒分析模型。认为货币政策总是通过利率影响投资、消费、净出口，从而影响产出 I.优点：比较具体，比较有逻辑 II.缺点：使用利率、消费投资等作为中介，但这些中介代表了所有吗？ b.货币主义：只顾“货币输入、产出输出”的黑盒统计模型。通过相关性的统计、时间序列分析等证明两者的困果关系 优缺点：与凯恩斯主义的优缺点恰好相反 2.折衷观点：从“货币政策”到“产出”的途径，除了名义利率，还有很多其他东西 a.实际利率。货币增长=>预期物价水平上涨=>实际利率水平下降=>固定资产投资、耐用品消费增加=>产出增加 b.汇率。货币增长=>实际利率下降=>本币贬值=>净出口增加=>产出增加 c.托宾的q理论。 货币增长=>公众支出增加=>股票市场增长=>股价上升=>企业扩大投资=>产出增加 d.财富效应。货币增长=>股市收益率增加=>公众财富增长=>消费增长=>产出增加 e.银行贷款。货币增长=>银行存款、准备金增加=>银行贷款增长=>企业投资增长=>产出增加 f.资产负债表。货币增长=>股价上升=>企业净值增长=>融资更容易=>投资增长=>产出增加
1.在会计期末核对账目 2.核对哪些？ a. 账证核对。将账簿记录与会计凭证核对。 b. 账账核对。 I.总分类账试算 II.总分类账与日记账核对，尤其是现金账户和银行存款账户。 III.总分类账与明细账核对 c. 账实核对。就是将账簿记录与财物的实际数目/质量核对，即 财产清查，又称“盘点”
1. 活期账户 存款时，存款凭条作为贷方传票； 取款时，取款凭条作为借方传票； 销户时，取款凭条和销户利息清单作为借方传票 2.活期账户还有一种： 定活两便账户–不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款 3. 定期储蓄有三种： a.整存整取 b.零存整取 c.存本取息 4. 储蓄存款异地托收 如从深圳调动到上海后，需要把在深圳的某银行账户，换成该银行在上海的账户。大体来说流程是这样： a.向上海分行发出“异地托收”申请，上海分行将这个申请寄给深圳分行 b.深圳分行核实后，将 存款和利息 贷记到“辖内往来账户” c.上海分行再借记“辖内往来账户”，然后代记到一个“暂收款项”账户，最后按用户需要将暂收款兑为现金，或者转入新开账户 5. 钱账分管：管钱的不管账，管账的不管钱 6. 储蓄事后监督的原则 a.监督人员和被监督的储蓄所不得互相代班 b.每笔会计核算都必须全面检查，而不能采用抽查的方式 c.当日账户必须在次日监督结束，不得拖延或敷衍 d.发生错误，应由被监督的储蓄所自己更正，监督人不得代改 7. 代收业务 张三将电费和电费单交至银行，银行先将款项贷记暂收款项，到了 特定转账日再划给委托代收人 8.代发工资 发工资时，对每个员工： 代发单位开户行将款项从 公司存款户 转入 代发行储蓄所（辖内往来账户），代发行再将款项转入 …
1.为什么要创新？ 因为要追求利润最大化，以及资产市场的变化也迫使金融机构进行创新 2.创新的例子 a.防范 利率波动性 带来的风险 I.可变利率贷款。即贷款利率随某种市场利率的变动而调整 II.通过金融衍生工具来预防或对冲 利率风险，比如金融期货 b.适应资产供给的变化 I.信用卡、借记卡、电子银行 II.由于信息技术降低了收集信息的难道，商业票据市场得到了长足发展 c.规避监管制度 I.钻“法定准备金”的空子。首先要理解：准备金无利息=>准备金机会成本很高=>法定准备金想当于 征税 货币市场共同基金账户相当于存款账户，但它不用准备金，因此它可以 避税 II.“存款利率上限” 货币市场共同基金账户相当于存款账户，但它的利率没有上限，因此比规定了上限的银行存款更具吸引力 3.金融创新导致银行传统业务衰落：因为投资 货币市场共同基金 收益更高，通过证券市场融资也越来越容易 => 导致 银行表外业务的发展
1.外汇市场没有场内市场，只有场外市场 我们平时出境换外币的那个交易场所 不叫场内市场，只能算是 零售市场 2.汇率对国际贸易的影响 人民币相对美元便宜 => 中国商品在美国便宜，美国商品在中国昂贵 => 美国消费者喜欢买中国商品，中国消费者不喜欢买美国商品 =>中国生产竞争力变强， 美国生产者竞争力变弱 3.影响长期汇率的因素（着眼于商品市场） 中国商品相对于美国商品的需求增加 => 中国商品有涨价空间 => 人民币购买力有上升空间=> 升值 具体因素： a.中国CPI上升 => 中国商品需求减少 => 人民币贬值 b.中国加大贸易保护 => 中国商品需求增加 => 人民币升值 c.中国人更偏好美国商品 => 美国商品需求增加 => 中国商品相对需求减少 => 人民币贬值 d.中国生产能力提高 => 中国商品价格很低，涨价空间加大 => 人民币升值 4.影响短期汇率的因素（着眼于资产市场） 人民币预期回报率上升 => 人们更愿意持有人民币 …
1.物价一次性上涨 不能 算通货膨胀，物价水平的持续快速上涨才叫 通货膨胀 2.货币主义学派和凯恩斯主义学派都同意：通货膨胀只跟货币供应量的增长有关 I.货币主义：不必细说 II.凯恩斯主义： a.政府支出有上限、税收有下限，因此财政政策不可能让总需求曲线持续右移，因此不会导致物价持续上涨 b.石油减产提高了企业成本=>总供给曲线左移，但是如果货币供应不变，需求曲线就不会动=>所以，虽然短期内物价上涨了一下，但长期内总供给曲线又将回到原来的均衡点 3.高通胀 都是政府追求 高就业或低赤字的后果 I. 要让就业持续地保持在较高水平 => 要拉动总需求曲线持续向右移动 => 财政政策作用有限，只能让货币供应量持续增长 => 物价水平持续上涨 II.要弥补低赤字 => 印钞=>….
1.为什么要编制会计报表？ 帐簿太分散，太仔细了，但会计信息使用者要的是一个综合的、简明的、对投资和决策能够提供直接辅助的信息 — 这就是会计报表。 2.三大会计报表 a.(某一时刻的)资产负债表。 b.(某时间段内的)利润表。 c.(某时间段内的)现金流量表 — 这段时间内实际的现金流入和现金流出 3.资产负债表 = 财务状况表 这种表一般写成T字账户，左边是资产，右边是负债和所有者权益。左边总额=右边总额 4.利润表 = 损益表 = 收益表 5.现金流量表 a.对股东来说，投资的目的归根结底还是为了现金，而不是其他流动性比较低的资产 b.利用该表，可以直接评估企业的偿债能力，财务弹性，获利能力与风险 c.利用该表，可以健全资本市场，防止信息不对称造成的问题 A.这里的现金专指流动性最高的资产，如纸钞，即时可兑现的存款，短期债券等 B.企业现金的流动按具体业务分为三大类： I.经营活动的流入、流出 II.投资活动的流入、流出 III.筹资活动的流入、流出